进入2024年,砷化镓产能需求在持续增长。
记得在2023年第二季度的时候,砷化镓产能非常空缺,全球第一大砷化镓代工厂稳懋产能利用率只有30%。当时我就意识到,到第四季度砷化镓产能可能会出现紧张现象。于是,跟公司业务讨论完市场需求后,在第三季度进行了备货,确保安全库存。
站在去年的第二季度,我预判2024年第一季度产能会趋于平稳,砷化镓代工厂的产能也将恢复和加大,不会出现产能再次紧张的现象。
我的判断出现了错误,而且这个判断没有及时纠正。
2023年8月29日,H公司手机上市,不鸣而已,一鸣惊人。遥遥领先传导整个市场,消费者情绪高涨,一机难求。产品是基础,宣传是生产力。宣传带来的市场影响力,惊四座,风云起。
这个时候我应该有意识,这是市场人员最基本的敏锐力和判断力,然而我迟钝了,没有对此进行思考和分析。思维还沉陷于产品和市场,内卷占据了心智。
对于芯片设计公司,芯片技术研发、供应链成本和管理、市场推广和销售,这三块是芯片设计公司的基础和核心,产品方向和定义是灵魂。
有了好的开头,调子就起得更高,据悉,H在某手机销量持续增长的推动下,已上调了2024年智能手机出货量目标。H将智能手机2024年的出货量目标定为6000万台至7000万台,相比于2022年3000万台的出货量,直接翻倍。
我似乎听到一种很熟悉的声音,“倒车请注意,倒车请注意,路人请让开”。如果真是这样,2024年中国半导体供应链又要开始重塑了。
“兴,百姓苦;亡,百姓苦。” 只有初创芯片设计公司才能真正体会产业的变化和沉浮,在半导体制造供应链端,初创芯片设计公司的话语权是非常有限的。创业公司只能在狭缝中求生存,出奇兵,抓住时机。
这恰恰也是中国芯片创业公司的机会所在,平静如水的市场是不会有机会的,起起落落才能造就机会。中国市场,中国手机市场是不可能平平稳稳的。江山代有人才出,各领风骚数五年。
手机市场,是半导体芯片重镇,约占整个半导体产能的40%。手机市场一波动,整个半导体供应链就要重塑。从砷化镓工艺来看,80%的产能用于手机市场,20%用于路由器、小基站和其他。所以,手机市场变化影响最大的是砷化镓产能。
从全球来看,砷化镓PA主要上市公司有Qorvo、Skyworks、Qualcomm、Murata、Broadcom、卓胜微、慧智微、唯捷创芯、立积、康希通信。
不计算国外PA公司出货对应的砷化镓产能,我对2023年国内手机市场PA需求对应的砷化镓产能进行了统计,一年的需求在30万片左右。2024年手机出货将增长4%,国产替代将增长20%,加起来是24%的砷化镓产能需求增长,2024年砷化镓产能需求是37.2万片。
2024年,4%的手机出货增长不会有太大争议,争议点在国产替代增长20%。国内PH2 PA的市场规模在25亿人民币左右,这一部分基本上都是国产。PH5N PA+L-PAMiF市场规模大约40亿人民币,大部分也是国产。2024年国产PA的主要增长点在于PAMiD,PAMiD用于旗舰机,增长有限。
评估下来,2024年每个月3万片的砷化镓产能需求是能被满足的,稳懋有4.2万片/月产能,宏捷科有2.6万片/月产能,三安集成有2万片/月产能,立昂有5000片/月产能。现在的问题是产能没有真正开动起来,对未来需求不确定。
据了解,现在国内PA公司给出的砷化镓产能订单跑到了4万片/月,造成了砷化镓产能短期的紧张。稳懋和宏捷科还有国外PA公司订单,他们的砷化镓工厂也基本满产。
我个人判断,2024年砷化镓产能不会一直这样紧张,但砷化镓产能的分布格局在未来会有很大变化。
实际上,封测厂也开始回暖,从去年12月份开始订单明显增加。整个中国来讲,扩建了那么多封测厂,封测是不可能缺产能的,结构性的问题才导致产能紧张。
不管是晶圆厂还是封测厂,得客户者得天下,优质客户的争夺会非常激烈,当价格降到一定的程度,大客户也没有什么好选择的,到哪里都是差不多的价格,彼此的认同和良好的配合成为互相选择的基础。现在是大的封测厂相对稳定和饱和,新创业的封测厂则是产能空空。晶圆厂和封测厂都要靠规模生存的,没有规模就没有成本优势。
只要是做手机市场,就避免不了大起大落的市场波动,整个供应链也随着起伏。现在中国整个半导体供应链都是跟着手机走,跟着大客户走。初创芯片公司要么避开他们的产能冲突,要么借势大客户争抢产能,只有如此,初创芯片公司才能破解产能之困。
半导体供应链是芯片公司的命脉,芯片公司只有做大才能立足于半导体供应链。2024年是中国半导体供应链重塑的一年,也给了初创芯片公司一次很好的机会。
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